傳感器企業(yè)會最先受益？

 

物聯(lián)網(wǎng)撬動萬億空間，傳感器最先啟動：隨著NB-LoT標準化火速落地，海量廣覆蓋低功耗連接條件已經(jīng)具備，物聯(lián)網(wǎng)即將迎來萬億美金市場。那么問題來了，無處不在的各種物理、化學和生物信息如何獲??？傳感器！以傳感網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息獲取或信息感知即將推動信息產(chǎn)業(yè)進入第三次浪潮，物聯(lián)網(wǎng)革命已經(jīng)悄然開始！根據(jù)ForresterResearch的預測，到2020年，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模要比信息互聯(lián)網(wǎng)大30倍，將有250億臺物聯(lián)網(wǎng)設備接入互聯(lián)網(wǎng)，這意味著將有海量設備需要感知數(shù)據(jù)。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將迎來信息領(lǐng)域下一萬億美金市場，傳感器是物聯(lián)網(wǎng)擴張的前提！

 

智能手機——傳感器前一次增長高峰：2009-2015年，伴隨著智能手機的高速發(fā)展，應用于消費電子領(lǐng)域的傳感器（由于手機體積限制，主要為mems傳感器）市場空間高速增長，由2009年的13億美元增長到2015年的45億美元，復合增速24%，快于傳感器行業(yè)同期18%的復合增速。安信證券認為，智能手機發(fā)展帶動傳感器增長主要來自以下三方面，以mems麥克風為例：

 

1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性升級帶來的新需求——麥克風由駐極體麥克風升級為mems麥克風；

 

2）傳感器數(shù)量增加——mems麥克風由iphone4的2顆到iphone6s的4顆；

 

3）傳感器質(zhì)量提升帶來的asp提升——mems麥克風信噪比提升；

 

但是智能手機帶來的傳感器需求增長量畢竟有限，消費電子的傳感器歸根結(jié)底解決的還是人和手機的交互，它僅僅是改善既有的體驗，沒有創(chuàng)造新的需求，傳感器的橫向拓展動力不強。即便未來人和手機的交互頻度還會更高，伴隨智能手機增速放緩，智能手機對傳感器的需求拉動力度也將減弱。

 

為什么我們說物聯(lián)網(wǎng)帶來新一波傳感器需求高峰？物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造了大量物物交互的新需求！物聯(lián)網(wǎng)之前的時代是人和物的交互，所以輸入端是鍵盤（電腦）、遙控器（電視）等等，都需要借助人去輸入信號。而物聯(lián)網(wǎng)時代則催生了物和物的交互需求，無論是車聯(lián)網(wǎng)（車車互聯(lián)），還是智能家居（物物相連），人不會主動輸入信號，需要物體本身去感知信號。人可以靠手、眼睛、耳朵去感知外在信息，而傳感器就是物體的手（壓力傳感器）、眼睛（攝像頭）、耳朵（揚聲器）。大量的物物交互需求驅(qū)動了對傳感器的需求。以智能冰箱為例，智能冰箱可以實時監(jiān)測冰箱內(nèi)的溫度（冰箱&環(huán)境交互——溫度傳感器、濕度傳感器），根據(jù)冰箱內(nèi)食物和溫度的實際情況切換制冷效果，再通過面板、手機、家庭中控等多種形式向操作者反饋。其中涉及三個階段：

 

1）感知階段（傳感器）；

 

2）智能處理階段(MCU\CPU)；

 

3)交互階段（RF）。傳感器是第一步！

 

我國于2009年提出“感知中國”戰(zhàn)略，推動物聯(lián)網(wǎng)進入高速發(fā)展快車道，目前，我國物聯(lián)網(wǎng)已初步形成完整的產(chǎn)業(yè)體系，并贏得一定的國際話語權(quán)。對物聯(lián)網(wǎng)的應用也從政策扶持期進入市場導向期，近年來，相關(guān)部委支持物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的政策密集出臺，科技部和交通運輸部也分別發(fā)布關(guān)于推動智能電網(wǎng)和智能交通的專項規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略。從智能安防到智能電網(wǎng)，從二維碼普及到“智慧城市”落地，物聯(lián)網(wǎng)正四處開花，悄然影響人們的生活。而智能可穿戴設備、智能家居的快速發(fā)展更是加快了物聯(lián)網(wǎng)的落地速度。至2015年，我國物聯(lián)網(wǎng)整體市場規(guī)模將或達到7500億元，預計未來還會迎來跨越式發(fā)展。

 

我國傳感器增長機會：mems打開新的發(fā)展空間

 

就我國傳感器的市場格局來看，我國傳感器產(chǎn)業(yè)在國家政策的大力支持下，已經(jīng)形成了從設計、研發(fā)、生產(chǎn)、應用等完整的產(chǎn)業(yè)體系，誕生了以高德紅外（紅外熱成像儀）、漢威電子（氣體傳感器）、格科威（CMOS圖像傳感器）一大批傳感器設計企業(yè)。目前我國中低端傳感器的自給率已經(jīng)超過60%，在高端產(chǎn)品上仍然存在極大的進口替代空間。mems傳感器：市場海外龍頭為主，子行業(yè)分散細分領(lǐng)域存機遇。目前全球前十大mems傳感器供應商沒有一家國內(nèi)廠商（國內(nèi)有兩家企業(yè)進入前30，瑞聲科技排在20位，歌爾股份排在27位）。從市場特點來看，mems傳感器市場品種非常的多，單一廠家沒有辦法在所有的mems傳感器領(lǐng)域都保持優(yōu)勢。所以市場相對較為分散，前十大廠商占據(jù)的市場份額不到60%，行業(yè)誕生了諸多細分領(lǐng)域的龍頭。

 

在這樣的市場格局下，可以說mems傳感器也存在一個“長尾效應”：mems傳感器產(chǎn)品類別非常的多，除了產(chǎn)值最大的mems壓力傳感器和mems加速度傳感器外，還包括生物傳感器、濕度溫度傳感器、環(huán)境傳感器、心率傳感器等等。在這樣的市場大環(huán)境下，國內(nèi)企業(yè)非常有機會通過巨頭布局尚不充分的細分領(lǐng)域切入mems市場。以瑞聲科技為例，瑞聲科技發(fā)揮自身在傳統(tǒng)聲學領(lǐng)域的優(yōu)勢，順利切入mems麥克風細分市場，而彼時mems麥克風市場只有樓氏一家大的競爭對手，并已成為蘋果手機mems麥克風的供應商；此外瑞聲科技還憑借自身在聲學震動領(lǐng)域優(yōu)勢切入了haptics市場，haptics又是一個細分的應用市場，在瑞聲科技切入haptics市場后，整個市場也僅有日本Nidec，瑞聲科技，金龍機電等極少數(shù)規(guī)模性企業(yè)。

 

安信證券認為，隨著信息化的推進，各行各業(yè)對MEMS傳感器的需求量都會顯著上升。同時，在后智能手機時代，物聯(lián)網(wǎng)的興起將助推MEMS技術(shù)的發(fā)展，伴隨著世界各國和各巨頭企業(yè)紛紛在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)布局落子，MEMS技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)處于一個加速發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)浪潮的中心！

 

中航電測：應變式傳感器龍頭，軍工高過載MEMS龍頭；

 

艾派克：物聯(lián)網(wǎng)的下一步；

 

歌爾股份：MEMS麥克風配套巨頭，向多類型傳感器延伸；

 

華工科技：車用傳感器增長空間大；

 

漢威電子：氣體傳感器龍頭；

 

耐威科技：耐威科技是國內(nèi)領(lǐng)先的慣導產(chǎn)品廠商，涵蓋從慣性傳感器、慣性導航系統(tǒng)到組合導航系統(tǒng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈；

 

蘇州固锝：MEMS加速度計和壓力傳感器進展迅速，不斷提高良率降低成本。

 

高德紅外（紅外熱成像儀）、

 

格科威（CMOS圖像傳感器）

 

金龍機電